“剛才一位創(chuàng)業(yè)者說，他去銀行貸款拿不到錢，但互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)卻通過查詢他的交易記錄、評定信用級別，主動(dòng)聯(lián)系他把貸款"送上門"。”這是李克強(qiáng)總理近日在部分新登記企業(yè)負(fù)責(zé)人座談會上講的一番話。

針對這一現(xiàn)象，李克強(qiáng)要求，國有金融機(jī)構(gòu)要加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式。 對待同一個(gè)小微企業(yè)的貸款訴求，傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的差異為何如此之大呢？ 筆者一再闡述的一個(gè)觀點(diǎn)是，互聯(lián)網(wǎng)金融是中國經(jīng)濟(jì)最亮眼的創(chuàng)新之一，其創(chuàng)新性究竟在哪里？就在于比傳統(tǒng)金融在風(fēng)險(xiǎn)控制、信用識別和獲取上手段先進(jìn)、效率更高。

金融的核心在于信用。有了信用，一切金融交易就變得無比簡單；有了信用，也就不需要擔(dān)保抵押，金融交易和配置效率也能提高；有了信用，金融違約的風(fēng)險(xiǎn)也將大大降低；同樣，有了信用，金融交易才能更加流暢，實(shí)體經(jīng)濟(jì)可以及時(shí)獲得信用貸款支持，資金通往實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈才有望全線通暢，整個(gè)經(jīng)濟(jì)都將迸發(fā)出勃勃生機(jī)。

 多少年來，包括銀行在內(nèi)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)沒有獲取交易對手信用狀況的手段。無可奈何之下，就將所有交易對手都假想為不守信用者，甚至在信用上采取了“寧可錯(cuò)殺一萬，也不能放過一個(gè)”的極端做法。結(jié)果，在整個(gè)金融交易中，特別是銀行貸款中，信用貸款基本消失，所有貸款都必須提供擔(dān)保抵押質(zhì)押的第二甚至第三還款準(zhǔn)備。信用沒了，一切金融交易都變得復(fù)雜了，效率也大大降低。最終使得十幾年來金融資源配置嚴(yán)重不公和畸形發(fā)展，這一結(jié)果的集中表現(xiàn)：就是中小微企業(yè)基本獲得不了貸款。 互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，解決了上述信用狀況獲取困難的問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融利用和挖掘用線上大數(shù)據(jù)，能夠較準(zhǔn)確地獲取線上中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全部信用記錄：包括經(jīng)營狀況、商品進(jìn)貨出貨流、庫存狀況、現(xiàn)金流情況、財(cái)務(wù)流運(yùn)轉(zhuǎn)狀況等等，不僅可以獲取過去靜態(tài)的資料，而且可以隨時(shí)獲取此時(shí)此刻動(dòng)態(tài)的情報(bào)。 在此基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融可以把大數(shù)據(jù)變成一個(gè)信用體系，而這個(gè)信用體系也有望變現(xiàn)成寶貴的財(cái)富。比如，阿里巴巴小貸公司通過四年來給80多萬家企業(yè)累計(jì)發(fā)放貸款2100億元的實(shí)踐證明，通過大數(shù)據(jù)對企業(yè)信用狀況的分析和挖掘，準(zhǔn)確率在99%以上。阿里小貸公司的不良貸款率在0.1%，這一水準(zhǔn)僅是全國銀行總體不良率1%的十分之一。 

以上不難看出，互聯(lián)網(wǎng)金融的魅力之所在，這是互聯(lián)網(wǎng)金融遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)金融的巨大優(yōu)勢，這也是李克強(qiáng)總理要求國有金融機(jī)構(gòu)要加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融的原因。 由此聯(lián)想起銀監(jiān)會近日批轉(zhuǎn)首批三家企業(yè)籌建民資銀行的申請。周末這兩天，筆者電話不斷，接受記者采訪關(guān)于三家被批準(zhǔn)籌建民資銀行的話題也接二連三。主要集中在兩個(gè)方面：一是是否能夠緩解中小微企業(yè)融資難；二是對傳統(tǒng)商業(yè)銀行沖擊有多大。筆者的回答是，緩解中小微企業(yè)融資難效果不會大；對傳統(tǒng)商業(yè)銀行沖擊也甚微。

 其實(shí)，在批準(zhǔn)的三家民資銀行中，溫州民商銀行、天津金城銀行這兩家不僅是區(qū)域性銀行，而且是傳統(tǒng)模式的銀行。對解決全國中小微企業(yè)融資難幾乎沒有幫助，而且對解決本地區(qū)企業(yè)融資難效果也未必明顯。因?yàn)樗麄兊馁J款發(fā)放將沿用傳統(tǒng)模式，即：擔(dān)保抵押質(zhì)押等。沒有獲取金融交易對象信用的創(chuàng)新性手段，仍舊延續(xù)現(xiàn)有銀行的老路，效果會好嗎？

 此外，騰訊等發(fā)起設(shè)立的深圳前海微眾銀行，雖然已經(jīng)明確以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，但騰訊主要是社交網(wǎng)絡(luò)，線上中小微企業(yè)有限并且大數(shù)據(jù)碎片化非常嚴(yán)重，能否解決中小微企業(yè)融資難的問題仍要拭目以待。為此，上述三家銀行從存款、貸款、支付系統(tǒng)以及中間業(yè)務(wù)上對現(xiàn)有傳統(tǒng)銀行，特別是大型銀行的沖擊力微乎其微。尤其是獲批的兩家傳統(tǒng)模式的民資銀行極有可能在大型銀行的夾擊下，面臨激烈的競爭，能否立足生存尚待時(shí)間的考驗(yàn)。 

目前來看，旨在解決中小微企業(yè)融資難的民營銀行試點(diǎn)，如今缺席了阿里巴巴等網(wǎng)絡(luò)銀行，顯然有所欠缺。畢竟阿里的天貓、淘寶上有近800萬家中小微企業(yè)。這是目前已經(jīng)獲批的幾家民資銀行無法具備的資源。 不過，這或許也給傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)型爭取了更多的時(shí)間。

此前，傳統(tǒng)銀行已經(jīng)領(lǐng)教了余額寶的厲害，一旦阿里開始吸收存款，傳統(tǒng)銀行的存款將會大量流失。支付系統(tǒng)上，傳統(tǒng)銀行正面臨支付寶的沖擊；如果在貸款上，阿里網(wǎng)絡(luò)銀行借助大數(shù)據(jù)分析挖掘，無需擔(dān)保抵押質(zhì)押，純信用貸款，24小時(shí)到達(dá)企業(yè)賬戶，那么傳統(tǒng)銀行將更加“鴨梨山大”。 

總之，對中小微企業(yè)，銀行不敢貸款，而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)卻送上門現(xiàn)象，引發(fā)我們許多思考。無論是傳統(tǒng)銀行還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都是解決中小微企業(yè)融資難融資貴的出路和方向之一。

 余豐慧(知名財(cái)經(jīng)金融評論員，著有《互聯(lián)網(wǎng)金融革命》)

來源：南方都市報(bào)